工业硅全球供应分析

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从产能看，当前全球工业硅产能主要集中在我国。2021年全球工业硅产能为632万吨，我国占比79%，海外产能分布在巴西、挪威、法国等地。过去10年，全球工业硅产能增量主要来自于我国，海外扩产计划较少、投产节奏较慢。我国工业硅产业在全球范围内迅速崛起，一是因为企业生产成本优势突出；二是因为我国终端市场的增速远高于海外市场，光伏组件、汽车零部件等主要终端市场需求集中在我国，从产业一体化配套角度而言，上游工业硅产业需匹配下游发展增速。

图为2013—2021年全球工业硅产能

图为2013—2021年全球工业硅产量

我国是全球工业硅供应主力军，每年贡献超70%的工业硅产量，海外工业硅产量分布在巴西、挪威、美国、法国等地。除2019—2020年受疫情影响出现明显减产外，全球工业硅产量总体呈稳定增长趋势。全球工业硅产量增量主要来源于我国，生产重心不断向我国偏移。有机硅的发展以及多晶硅使用量、回收量的提升，成为我国硅供应量增长的重要动力之一。

工业硅全球需求分析

全球工业硅整体需求呈上升趋势，从2013年的244万吨增长至2021年的418万吨。近年来，受汽车市场低迷和疫情影响出现阶段性下滑，但在有机硅和多晶硅需求增长的带动下，工业硅市场长期发展趋势仍积极向好。

我国是世界上第一大工业硅消费国。全球工业硅消费主要由我国新增需求拉动，消费占比高达57%；其他主要经济体如欧盟、美国、日本等消费量相对稳定。

图为2013—2021年全球工业硅消费量

从消费领域看，有机硅消费占比最大，下游应用广泛，消费量处于稳定增长阶段。有机硅企业主要分布在中国、欧洲、美国、日本、韩国等，行业集中度较高。合金应用方面，主要下游是汽车行业，由于汽车消费增速放缓，合金耗硅量增长趋缓。多晶硅是目前工业硅的第三大消费领域，随着能源转型速度加快，消费量处于高速增长阶段。

图为2020年全球工业硅消费领域

工业硅全球贸易分析

(一)工业硅主要贸易流向

工业硅全球贸易流动性较强，2021年贸易量达162.7万吨。工业硅主要出口国为中国、挪威和巴西，主要进口区域为欧盟、日本、美国、韩国等。工业硅的全球贸易流向较为集中。受欧美国家的反倾销限制，我国工业硅主要供应亚洲地区(日本、韩国为主)；挪威的工业硅贸易流向集中在附近欧盟国家，少量供应日本和美国；巴西的工业硅则主要流入美国、英国和欧盟。

(二)工业硅国际贸易定价方式

我国是全球最大的工业硅生产国和消费国，但目前工业硅国际贸易仍采用英国金属导报(MB)、英国商品研究所(CRU)等国际机构公布的价格指数作为定价基础。

(三)工业硅贸易及运输方式

在贸易方式上，工业硅国际贸易以经销为主，部分跨国企业拥有直销能力。我国的工业硅生产企业海外直销能力不足，需借助贸易商进行海外销售。

在运输方式上，工业硅国际运输与其他商品类似，短途一般为公路、铁路运输，长途一般为海运，以每箱20吨装载量的集装箱进行运输。2020年全球85%工业硅贸易为集装箱海运方式。我国通常采用短距离海运，挪威多采用公路运输，巴西多选择长距离海运。

工业硅全球上下游企业分布

上游企业方面，工业硅供应集中度较高，全球主要工业硅供应商是合盛硅业、Ferroglobe、东方希望和?？?，其中合盛硅业不断扩产扩建，2018年赶超Ferroglobe，产能、产量全球领先。

下游企业方面，全球工业硅消费企业主要分为有机硅企业、铝合金硅和多晶硅企业。有机硅企业主要分布在我国、欧洲、美国、日本、韩国等地，行业集中度较高，主要消费企业包括美国陶氏、德国瓦克、美国迈图、我国合盛硅业和挪威?？?。铝合金企业数量众多，分布于全球各地，行业集中度极低，主要消费企业包括挪威海德鲁、阿联酋环球铝业、俄罗斯铝业、美国铝业和巴林铝业。多晶硅企业主要集中在我国，行业集中度较高，主要消费企业包括四川永祥、新疆大全、江苏中能、德国瓦克和新特能源。

（文章来源：期货日报）

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